尿素供需形势严峻 200万缺口对价格有什么影响？

笔者之前对今年的尿素市场进行了详细的数据分析，得出结论，气短导致的尿素供应减少接近出口减少。尿素的真正缺口是2017年至2018年的社会库存至少比2016年至2017年低200万吨。

坦白地说，尿素的社会库存数据统计是一个难题，任何数据都很难被接受，作者为什么要发誓社会库存急剧下降？作者从四个角度相互验证：一是表观消费和玉米种植面积的需求评估（以前分析过，这里不重复）；二是市场价格趋势的比较（2016年尿素整体疲软，价格持续下降，证明供应宽松；2017年尿素价格上涨时间工厂，价格下跌时间短，证明供应紧张）；第三，2017年第四季度价格上涨早，价格上涨快，经销商难以跟进，社会库存低合乎逻辑；第四，众所周知的库存减少：2016年12月尿素港口库存超过130万吨，中煤鄂尔多斯库存约40万吨，2017年12月数据分别超过30万吨和零库存，仅这两项就减少了约140万吨尿素库存（正是因为去年港口尿素的回流抑制了6月和7月尿素的上升），因此作者判断社会结转库存减少了200多万吨。

为了弥补这200万吨的差距，短期内是不可能的。因此，笔者多次呼吁防止气荒变成肥荒。事实上，这一判断也得到了政府的回应：国家发改委三次出面协调有关部门，对化肥供应保护作出了全面部署。具体措施包括环境保护措施包括环保和不限产。银行加大了对化肥企业的信贷支持力度。原材料和铁路运力化肥行业优先，淡储分两批进行，避免涨价；农业部第一次新闻发布会也认为，今年可能会出现局部化肥供应紧张的问题；气头企业随时准备开车；氮协呼吁尿素企业尽量不收集港口。总的来说，今年的供应保护措施是最早、最全面、最周到的。看来供应保护不是问题，但遗憾的是，遇到极寒天气，煤、电、气、运输全面紧张。虽然气头最近开始复工，但从各网站尿素行业的开工率来看，供应保护措施的效果并不明显。

正如作者之前提到的，政府在当前形势下做出了最大的努力，表明它非常重视农业、农村和农民的工作，但保护民生是紧急而重要的，化肥是重要而不紧急的，所以保护民生和用气是理所当然的。到2月底，短期社会库存可以在一段时间内抑制价格上涨，但随着综合肥料的开始，后期尿素供应形势极其严峻。

有人会说，在后期，如果我们尽最大努力确保气头尿素的原料供应和环境保护不限于生产，我们不能增加供应吗？笔者认为，与去年相比，库存并没有减少，但并没有带来增量。

有人会说，可以通过进口来弥补不足，作者认为不太可能。两年来，中国实现了从大出口到零出口的转变，注定了国际市场没有足够的数量供应中国（2.30万吨进口只是杯水车薪）。同时，进口只会提高国际价格，降低国内价格，使出口再次成为可能，因此很难带来增量（正是因为这个原因）。

煤炭调控的例子告诉我们，虽然大型煤炭企业率先降价，但效果并不好，没有增量。为了带来尿素增量，我们只能指望国内生产企业生产更多的尿素。具体措施一是强调尿素企业要树立大局意识，保证尿素生产，压低其他化工产品的产量；二是给企业合理的利润空间，调动企业生产尿素的积极性。考虑到企业成本的不断上升，与其他化工产品的利润比较，以及气头生产企业每年停产一个季度的事实，结合农民的承受能力，笔者认为山东春季尿素出厂在2100-2200元/吨之间是一个合理的价格。在此范围内，应尽量减少政策干预，最大限度地增加尿素供应，缓解尿素供应紧张。