2021年1-12月中国服装行业经济运行简报

10月，跟着国内发放疫情、片面区域动力提供重要等阶段性限制成分有所缓和，在国表里环境趋势需要苏醒向好的动员下，我国装束行业凭借完备的家当系统、强韧的提供才气，全体连结了稳步规复的开展态势，制造、效益出现出踊跃变更，内销和出口的两年平衡增速明显加快。但是，装束行业面对的开展形势错综复杂，不稳定不断定成分交叉存在，整年连结安稳康健运转仍面对诸多磨练。

2021年1-10月装束行业经济运转情况

　　制造陆续规复态势

　　10月，受换季需要增加、为电商促销和国外圣诞季踊跃备货等成分动员，装束制造增速比上月加快，全体陆续规复性增进态势。凭据国度统计局数据，10月，我国装束行业范围以上企业产业增加值同比增进8.2%，比上月加快3个百分点；1-10月，装束行业范围以上企业产业增加值同比增进9.1%，增速比上年同期进步19.1个百分点，两年平衡下降0.9%（以今年年响应同期数为基数，接纳几多平衡的技巧计较，下同），降幅比1-9月收窄0.3个百分点；范围以上企业实现装束产量191.25亿件，同比增进8.88%，增速比上年同期进步17.26个百分点，两年平衡下降0.1%，降幅比1-9月收窄1个百分点。

　　内销环境趋势稳步改进

　　固然国内多点发放外乡疫情对片面区域花费环境趋势发生一定影响，但在节沐日花费、网络购物促销前移等成分动员下，单月限额以上单元装束类商品零卖额降幅连接收窄，网络购物连结较快增进，国内装束环境趋势稳步改进。凭据国度统计局数据，2021年1-10月，我国限额以上单元装束类商品零卖额累计7823.8亿元，同比增进19.3%，两年平衡增进2.9%，比1-9月加快0.2个百分点；10月当月限额以上单元装束类商品零卖额同比下降2.8%，降幅比上月收窄1.9个百分点。同期，穿类商品网上零卖额同比增进14.1%，增速比上年同期进步8.5个百分点，两年平衡增进9.7%，比1-9月加快0.4个百分点。

　　出口连结较快增进

　　10月，在国外环境趋势需要增加和为圣诞季促销备货等成分的拉动下，我国装束出口增速大幅加快，单月增速比上月进步14.8个百分点。凭据中国海关数据，2021年1-10月，我国累计实现装束及穿着附件出口1388.5亿美元，同比增进25.2%，两年平衡增进7.0%，比1-9月加快1.0个百分点。此中，针织装束及穿着附件出口连结迅猛增进，出口金额为700.74亿美元，同比增进40.27%，两年平衡增进8.4%；机织装束及穿着附件出口稳步规复，出口金额为569.18亿美元，同比增进10.44%，两年平衡增进1.54%。

　　我国对美装束出口增势强大，对一带一路出口连结快速增进。凭据中国海关数据，1-10月，我国对美国装束出口330.09亿美元，同比增进41.06%，两年平衡增进9.95%，拉动我国装束出口增进8.67个百分点；对欧盟、日本和东盟装束出口同比划分增进20.62%、8.84%和23.61%，算计拉动我国装束出口增进6.73个百分点。同期，我国对一带一路沿线国度和区域装束出口同比增进27.73%，两年平衡增进7.86%，此中对吉尔吉斯斯坦、沙特阿拉伯、阿联酋装束出口同比划分增进187.02%、52.45%和73.36%。

　　运转质效连接规复

　　企业效益小幅增进。凭据国度统计局数据，2021年1-10月，我国装束行业范围以上（年主开业务收入2000万元及以上）企业12591家，实现开业收入11825.53亿元，同比增进8.26%，增速比上年同期进步21.11个百分点；利润总额534.43亿元，同比增进4.57%，增速比上年同期进步25.9个百分点。与今年年同期相比，装束行业开业收入和利润总额两年平衡降幅划分为2.9%和9.3%，开业收入两年平衡降幅与1-9月持平，利润总额两年平衡降幅比1-9月收窄0.4个百分点，全体仍处于规复阶段。

　　行业运转质量有所晋升，红利程度进步。1-10月，装束行业范围以上企业吃亏面22.48%，比上年同期收窄3.87个百分点；三费比例为8.98%，同比下降0.03个百分点；总资产周转率、产制品周转率和应收账款周转率划分为1.25次/年、12.31次/年和7.25次/年，同比划分加快5.04%、2.02%和4.48%；开业收入利润率为4.52%，比1-9月进步0.15个百分点。

　　投资范围小幅回升

　　凭据国度统计局数据，2021年1-10月，我国装束行业固定资产投资实现额同比增进2.2%，增速比上年同期进步33.8个百分点，仍低于纺织业和制造业整体程度11和12个百分点。与今年年同期相比，装束行业固定资产投资实现额两年平衡下降16.4%，比1-9月收窄0.3个百分点，还未规复至疫情前程度。

要紧影响成分

　　国外环境趋势苏醒前景仍面对高度不断定性

　　今年三季度以来全球经济苏醒措施整体放缓，新变异毒株对经济走向组成威逼，令全球经济苏醒前景填塞不断定性。国外环境趋势装束花费需要规复历程随之升沉颠簸，回升力度仍显疲弱。在要紧花费环境趋势中，受商品价格高潮、提供链中缀等成分影响，美国环境趋势花费需要走弱，11月密歇根大学花费者信念指数从9月的72.8降至67.4，装束零卖虽连结大幅增进，但增速明显放缓，1-10月美国装束和配件零卖额同比增进50.39%，增速比1-6月回落17.04个百分点；受疫情反弹困扰，欧盟装束零卖阐扬低迷，9月欧盟纺织装束鞋类零卖同比下降2.3%，环比下降0.3%；日本装束环境趋势受疫情影响苏醒形势升沉不稳，1-9月日本纺织装束及附件零卖额同比增进0.74%，增速比1-6月回落1.37个百分点。

　　全球提供链布局调整加快

　　受东南亚疫情及全球提供链瓶颈影响，国外购买商、零卖商正在将生发制造从东南亚转至本国或其余欧洲国度，加快推动“中国+多个国度”的全球购买计谋。而跟着疫苗推广，东南亚列国疫情慢慢趋稳，越南、孟加拉国等订单流出国制造才气快速规复，装束出口转为正增进，全球装束家当链和提供链布局也正在家当规复中加快了调整历程。从越南、孟加拉国、马来西亚和土耳其关联装束出口统计来看，2021年10月，越南纺织品裁缝出口在陆续两个月大幅下降后同比小幅增进4.55%，1-10月，越南纺织品裁缝出口同比增进5.51%；同期，马来西亚和土耳其装束出口同比划分增进72.71%和23.55%；1-9月，孟加拉国裁缝出口同比增进18.33%。

　　另外，从美国、欧盟和日本要紧环境趋势的装束入口数据来看，1-10月，东盟在美国的环境趋势份额同比削减了3个百分点，而中国仅增加了0.21个百分点，其余份额要紧被印度、洪都拉斯、巴基斯坦等国朋分；1-8月，中国在欧盟环境趋势份额削减1.94个百分点，土耳其和马来西亚所占环境趋势份额划分增加了1.11和2.88个百分点；1-10月，越南、印尼、缅甸在日本的环境趋势份额算计削减4.18个百分点，除中国的份额增加1.89个百分点外，孟加拉国、马来西亚的份额划分增加了0.49和1.74个百分点。

　　国内花费规复历程受限

　　我国宏观经济连接规复，但受国内疫情频频、极端天色等成分影响，花费环境趋势苏醒历程受到一定影响，贩卖增速有所放缓，但全体仍出现稳步规复态势。凭据国度统计局统计，1-10月，我国社会花费品零卖额和固定资产投资额（不含农家）同比增速较上半年划分放缓8.1和6.5个百分点；前三季度，住户收入和花费支付增速均比上半年放缓2.3个百分点，人均穿着花费支付增速比上半年放缓3.14个百分点；10月花费者信念指数为120.2，同比下降1.23%；11月制造业购买司理指数（PMI）中的新订单指数曾经陆续四个月位于收缩区间，反映出环境趋势需要全体偏弱。

　　企业谋划压力连接加大

　　装束企业尤其是中小企业制造谋划压力连接加大，一方面，动力提供重要、价格高潮推高中心产物价格，对处于家当链下游的装束企业来说，老本高潮压力进一步加大；另一方面，国外货运价格成倍数增进，国民币汇率和美元指数同时走强，以及港口拥堵、工人缺乏变成全球提供链中缀仍在连接，均给企业平常交货回款带来较大危害，重要收缩出口企业利润空间。凭据国度统计局数据，2021年1-10月，装束行业范围以上企业老本价格占开业收入比重高达94.68%，高于今年年同期0.49百分点；11月，制造业小型企业PMI指数为48.5%，曾经陆续7个月位于收缩区间。

　　全体来看，四季度到2022年，我国装束行业的开展形势仍然错综复杂，面对着多重不断定不稳定成分，行业连续连结安稳向好开展的基础仍需稳定。从外部情况来看，全球疫情连接伸张，世界经济苏醒势头有所放缓，国外环境趋势需要回暖面对一定压力，复杂形势将驱动全球装束家当链、提供链漫衍格局加快调整重构；国内疫情多点发放，防控形势仍然严肃，将抵花费环境趋势苏醒造成相对明显的限制好处；行业开展仍将面对概括老本高潮加剧、用工布局性缺乏、国民币汇率颠簸等诸多困难和危害。

2021年前三季度装束行业上市公司运转剖析

　　据不彻底统计，沪深两市35家装束上市企业2021年前三季度开业收入971.96亿元，此中28家企业实现同比高潮；前三季度归属于上市公司股东的净利润为84.05亿元，17家企业实现同比增进；凭据14家上市公司发布的门店数据统计，2021年1-9月新开门店3475个，关店3902个，开关店比为1：1.12，受疫情及互联网时代零卖渠道厘革，企业线下实体门店调整仍在连接优化。

　　男装企业

　　10家男装上市企业2021年前三季度开业收入357.16亿元，净利润66.35亿元。此中，海澜之家、雅戈尔营收超百亿，红豆股分、九牧王、七匹狼、报喜鸟营收位于15-30亿元区间，美尔雅、牧高笛、乔治白、酷特智能营收在10亿元之内；从企业层面看，海澜之家、牧高笛、七匹狼、报喜鸟、乔治白5家企业实现营收净利润双增，红豆股分、酷特智能的营收净利润双降。

　　女装企业

　　8家女装上市企业2021年前三季度开业收入139.51亿元，净利润12.33亿元。锦鸿团体、地素前卫、安正前卫、朗姿股分营收超20亿元，歌力思、欣贺股分营收在15-20亿元之间，日播前卫、拉夏贝尔营收在10亿元之内。此中，地素前卫、朗姿股分、欣贺股分的营收净利润实现双增。

　　行动休闲

　　6家行动休闲衣饰上市企业2021年前三季度开业收入为257.76亿元，净利润-2.67亿元。从营收上看，森马衣饰前三季度营收超100亿元，紧随自后是平静鸟74.09亿元，搜于特40.41亿元，美邦衣饰、比音勒芬营收在20亿元之内，探路者6.58亿元；森马衣饰、平静鸟、比音勒芬、探路者的营收净利润实现了双增，搜于特则受资金缺乏影响，品牌衣饰业务2021年以来要紧以贩卖库存产物为主，重要影响了贩卖事迹。

　　家居服及内衣

　　5家上市企业2021年前三季度开业收入为59.58亿元，净利润6.51亿元。从营收上看，恋慕股分以24.67亿元位居首位，汇洁股分19.89亿元，洪兴股分、棒杰股分、浪莎股分营收在10亿元之内；此中，汇洁股分、浪莎股分的营收净利润实现双增。