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? 加强派克高利润增长型业务的战略性比例
? 实现工程材料产品互补，年销售额增长约11亿美元
? 派克有机增长，EBITDA利润率、现金流和每股收益预计将增值
? 企业文化高度匹配，创新历史悠久，产品可靠性强
? 提高材料科学能力，丰富电气化和航空航天产品系列
克利夫兰-2019年4月29日 派克汉尼汾公司是体育与控制领域的先驱 (NYSE: PH) 以36宣布签署最终协议. 以75亿美元的现金收购洛德。该交易已获得双方董事会的批准，并将受到惯例交易条件的限制，包括申请获得相关监管部门的批准。
洛德是一家成立于1924年的私人控股公司，总部位于北卡罗来纳州卡里，主要提供各种先进的粘合剂、涂料、特殊材料、振动和运动控制技术，产品广泛应用于航空航天、汽车和工业市场的关键任务。洛德年销售额约11亿美元，拥有17个制造基地和15个研发中心，共3个,100名团队成员。
这项战略性交易帮助我们尽快实现既定目标，增加对工程材料等高利润增长业务的投资，加快实现世界前25名%财务业绩， 派克董事长兼首席执行官Tom Williams通过产品互补，派克材料的科学能力将大大提高，更好地服务于增长型行业客户，抓住电气化、轻量化等新趋势带来的机遇，他说
这笔交易对改变我们的业务组合具有重要意义。我们预计最终交易和业务整合将很快完成，并通过实施胜利战略实现显著的业务协同效应。派克与洛德的合并将为派克股东创造巨大价值，派克的有机增长，EBITDA利润率、现金流和每股收益都有增值(不包括一次性成本和与交易相关的摊销)。
洛德总裁兼首席执行官Ed Auslander 凭借业务部门的互补优势，加入派克可以让洛德实现更大的愿景。派克已经成为许多领域的大型一级供应商，因此洛德的业务线迅速扩张，进入新市场，实现新应用，赢得新客户。此外，我们的核心价值观、商业敏锐度和企业文化都非常一致。
实现显著的财务绩效和战略效益
?大幅拓展派克工程材料业务，增加更多优势品牌:洛德应用于关键任务的系列产品、解决方案和技术，加强了派克工程材料的整体产品和解决方案，为客户创造了更多价值。洛德拥有包括L在内的一系列知名品牌ORD?、Chemlok?、FUSOR?、Maxlok?、LORD Adhesives?、Versilok?、LokRealease?、CoolTherm?、LORD?高容量层压(HCL)弹性轴承，Dynaflex?和SensorCloud?等等。这些品牌值得信赖、安全可靠，可以提供高价值的核心解决方案。
?产品与市场互补：洛德带来的互补产品线增强了派克在航空航天和国防、高价值汽车和工业市场的产品输出能力，赢得了更多利用电气化、轻量化等新兴趋势的商机。洛德客户群包括一批全球成长型企业，并在整个产品生命周期中为其提供持续的长期服务。
?协同效应潜力巨大：到2023年，派克税前成本协同效应预计将达到约1.通过实施供应链、精益生产和S，25亿美元G&A制胜战略相关措施达成协同效应，累计成本预计为8,大约000万美元。由于协同效应，交叉销售机会和全球营销渠道也会产生增量收入。
?给股东带来巨大价值，提高EBITDA利润率：预计前12个月派克有机增长EBITDA利润率、现金流和每股收益都有增值。经过一次性成本和交易相关摊销调整，预计第五年将实现高个位数投资回报(ROIC)。
组织结构和领导层
交易完成后，洛德将与派克的工程材料集团合并。
Williams我们期待着团队和文化的融合。两家公司都非常重视安全文化、客户体验和盈利能力的增长。参与高绩效团队的专业同事均位居世界前25名%以财务绩效为目标。我们的价值观相似，根植于悠久的历史，彼此完美契合。
融资和股利
派克计划通过新债务筹集资金。交易完成后，派克希望保持较高的投资信用水平。
预计交易不会影响派克的股利支付目标。未来五年，平均股利支付率仍将保持30%的净收益-35%同时保持其年度股息增长记录。
审批及交易时间
预计交易将在未来四至六个月内完成，这将受到惯例交易条件的限制，包括相关监管部门批准的申请。
顾问
Barclays担任派克的财务顾问，Cravath、Swaine和Moore LLP担任派克的法律顾问。Morgan Stanley和Co. LLC作为洛德的财务顾问，Jones Day作为洛德的法律顾问。
派克汉尼汾公司
派克汉尼汾是财富250强企业之一，也是体育和控制领域的先驱。在过去的一百年里，派克客户在广泛多样化的工业和航空航天市场取得了成功。派克连续63个财政年度增加了年度股东红利,在标准普尔500指数最长股息增长记录中排名前五。
关于洛德公司
洛德是一家多元化的技术制造企业，致力于开发粘合剂、涂料、振动和运动控制技术，可显著降低风险，提高产品性能，高度可靠。
在过去的90年里，洛德与客户合作，在航空航天、国防、汽车和工业等应用领域为客户提供创新的解决方案。
